Vapaa kassavirta on yrityksen rahatilanteen armoton kuumemittari
Tuloslaskelma ja tase eivät paljasta kaikkea oleellista tietoa yrityksen taloudesta.
Kassavirtalaskelma ja sen perusteella laskettu vapaa kassavirta paljastavat yritykselle asioita, joita ei löydy tuloksesta ja taseesta.
Kannattavuus on tietenkin tärkein taloudellisesti terveen yhtiön tunnusmerkki. Osingot ja muut pääoman palautukset omistajille maksetaan kuitenkin viime kädessä yhtiön kassavaroista. Siksi yrityksen tulee seurata kannattavuuden lisäksi myös yhtiön kassavirran kehitystä.
Kassavirtalaskelma myös paljastaa sijoittajalle asioita, joita tuloslaskelmasta ei löydy.
Oheisessa kuvassa on esitetty rahavirtalaskelma niin sanottuna epäsuorana rahavirtalaskelmana. Sen ideana on, että tilikauden voittoa oikaistaan erinäisillä erillä, jolloin päästään liiketoiminnan rahavirtaan.
Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat osoittavat, miten yritys on myyntituloillaan selviytynyt juoksevista kuluista ja muista liiketoiminnan välittömistä menoista. Positiiviset rahavirrat kertovat, että rahaa on jäänyt yli voitonjakoon tai investointeihin.
Kun liiketoiminnan rahavirroista vähennetään investointien rahavirrat, saadaan vapaa kassavirta. Investointien rahavirtoja ovat esimerkiksi aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden hankinnat ja myynnit, kuten esimerkiksi yritysostot ja laitehankinnat.
Mitä vapaa kassavirta kertoo?
Vapaa kassavirta kertoo siis kuinka paljon yrityksellä jää varoja jäljelle, kun juoksevan liiketoiminnan ja investointeihin sitoutunut rahat on vähennetty. Tämä jäljelle jäävä vapaa kassavirta kertoo, kuinka paljon yhtiö pystyy jakamaan omistajille osinkoja ja muita pääoman palautuksia tulevaisuudessa. Vapaa kassavirta ei siis sisällä perinteisessä kassavirrassa mukana olevaa rahoituksen rahavirtaa. Varsinkin ongelmayrityksissä tarvitaan vapaan kassavirran rinnalle tietoa myös rahoituksen rahavirroista.
Vaikka osingot ja omien osakkeiden ostot toteutetaan kirjanpidon mukaan omasta pääomasta, tarvitaan näihin maksuihin tosiasiassa tietenkin käteisvaroja. Esimerkiksi osakeyhtiölaki kieltää osinkojen jaon omasta pääomasta, mikäli yhtiön kassatilanne on heikko.
Periaatteessa siis kannattavakaan yhtiö ei voi jakaa osinkoja, jos osingonmaksu vaarantaa sen maksuvalmiuden.
Vapaa kassavirta on yritykselle tärkeä mittari myös siksi, että se kertoo, kuinka kestävällä pohjalla yhtiön kannattavuus on. Jos yhtiö käyttää erilaisia kirjanpidon joustokohtia kääntääkseen yhtiön kannattavuuden kasvuun, paljastaa kassavirtalaskelma todellisen tilanteen.
Esimerkiksi aktivoimalla tuotekehitysmenoja ja muuta kehittämistä taseeseen, yhtiö pystyy nostamaan yrityksen tulosta.
Kassavirtalaskelma kuitenkin paljastaa, että nämä kuluerät ovat menneet investointeihin ja ne vähentävät siis yhtiön vapaata kassavirtaa.
Käyttöpääoman kasvu saattaa myös peittää yhtiön todelliset ongelmat, mikäli yritys seuraa vain tuloslaskelmaa. Yhtiö on saattanut joutua esimerkiksi menekkiongelmien vuoksi kasvattamaan varastoja ja myyntisaamisia. Nämä käyttöpääoman lisäykset eivät paljastu tuloslaskelmasta, mutta kassavirtalaskelmasta ne voi löytää yhdellä silmäyksellä.
Kaikki nämä tekijät tarkoittavat sitä, että yritykselle ei riitä, että se on selvillä vapaan kassavirran toteumasta, vaan myös sen ennustaminen on tärkeää.
Kassavirtaseurantaan monipuolinen ratkaisu
Jedox on moderni ja monipuolinen pilvipohjainen liiketoiminnan suunnitteluratkaisu, jossa on kattavat ominaisuudet raportointia, analysointia ja visualisointia varten.
Jedoxin ytimenä on muistinvarainen OLAP-teknologia, joka takaa nopean ja reaaliaikaisen käyttökokemuksen. Responsiivisen käyttöliittymän ansiosta Jedoxia voidaan käyttää kaikilla päätelaitteilla.
Erinomaisen skaalautuvuutensa ja joustavan hinnoittelunsa ansiosta Jedox soveltuu kaikenkokoisille organisaatioille aina alle kymmenen hengen yrityksestä globaaleihin pelureihin saakka.
Haluatko kuulla lisää kassavirtasuunnittelun konseptista ja Jedoxista? Tutustu Jedoxiin verkkosivuillamme ja ota yhteyttä asiantuntijaamme!
Lisätietoja
Tagit
Liiketoimintaprosessi
BI ja raportointi | |
Taloushallinto |
Erikoisosaaminen
Analytiikka |
Tarjonnan tyyppi
Konsultointi | |
Toteutustyö | |
Tuki- ja ylläpitotyö |
Omat tagit
Innofactor - Asiantuntijat ja yhteyshenkilöt
Innofactor - Muita referenssejä
Innofactor - Muita bloggauksia
It- ja ohjelmistoalan työpaikat
- Laura - Talotekniikan asiantuntija
- Laura - Development Manager, Partner Platforms
- Laura - Software Engineer (C++/Qt)
- Laura - IT asiantuntija
- Laura - Software Engineer
- Red & Blue Oy - Senior Web Developer
- Laura - Cybersecurity Compliance Lead
Premium-asiakkaiden viimeisimmät referenssit
- Valve - Bolt.worksin uusi modulaarinen WordPress-sivusto
- Valve - Nallikari – Lomakylän brändi- ja verkkopalvelukehitys
- Valve - NYAB Groupin identiteetin päivittäminen ja verkkopalvelun uudistus
- Valve - Scandic Container – verkkokauppamainen B2B ostokokemus perinteiselle toimialallel
- Valve - Lahti Energian OmaWatti – asiointipalvelu sähköyhtiön asiakkaille
- Valve - Finsoffat – kotimaisen huonekaluvalmistajan brändin kirkastus ja verkkokaupan uudistus
- Valve - Nurminen Logistics – B2B brändi-identiteetin ja verkkopalvelun uudistus
Tapahtumat & webinaarit
- 07.05.2024 - Koulutus: Tekoäly markkinoijan työkaluna
- 07.05.2024 - Ilmainen CRM-webinaari: Microsoft Dynamics Sales | Sisäänrakennetun BI-moduulin käyttö toimintojen suunnitteluun ja tulosraportointiin
- 07.05.2024 - Aamiaisseminaari: Kehitä ohjelmistoja tehokkaammin tekoälyllä
- 14.05.2024 - Rakettiwebinaari: Koodista kassavirtaan
- 14.05.2024 - Ilmainen ERP-webinaari: NAV:stä Business Centraliin | Mitä versionvaihdosta tulisi tietää?
- 15.05.2024 - Ilmainen ERP-webinaari: Mitä tulee ottaa huomioon ERP:n ja CRM:n projektien käyttöönotossa, eli onnistuneen projektin A ja O.
- 16.05.2024 - Five Years Out Helsinki
Premium-asiakkaiden viimeisimmät bloggaukset
- Nordea - Nordean työ taloustaitojen edistämiseksi palkittiin vuoden yhteiskunnallisena sponsorointitekona
- M-Files Oy - M-Files: A Global Leader in Information Management
- M-Files Oy - Unlocking the value of Knowledge Work Automation
- Rakettitiede Oy - Kaksi yrityskulttuuria, yksi konsultti
- Zone Media Oy - Zone blogissa joka viikko uusi blogijuttu
- Zone Media Oy - Zone+:n hyödyllisiä ominaisuuksia: WordPressin staging-ympäristö
- Zone Media Oy - Zone+ WordPress Assistant: kuinka luoda verkkosivusto sekunneissa tekoälyn avulla
Digitalisaatio & innovaatiot blogimediaBlogimediamme käsittelee tulevaisuuden liiketoimintaa, digitaalisia innovaatioita ja internet-ajan ilmiöitä |